L'avviamento è un tipo di attività immateriale, ovvero un'attività che non ha caratteristiche fisiche ed è spesso difficile da valutare. Alcuni tipi di beni immateriali diversi dall'avviamento includono proprietà intellettuale, marchio, posizione e altri fattori. L'avviamento si riferisce a un premio al prezzo equo di mercato dell'azienda pagato dagli acquirenti e questo premio può spesso essere collegato a beni immateriali, come reputazione, crescita futura, popolarità del marchio o risorse umane. Questa è la parte del valore aziendale che non può essere attribuita ad altri beni aziendali. Il metodo di calcolo dell'avviamento può essere utilizzato per giustificare che il valore di mercato di un'impresa sia superiore al suo valore contabile. Sebbene esistano diversi modi per calcolare l'avviamento, il metodo più comunemente utilizzato è quello basato sul profitto. Sappi che nasce la buona volontà soltanto quando il valore pagato dall'acquirente per acquisire il bene supera il valore originario del bene, e non prima.
Fare un passo
Metodo 1 di 3: Calcolo dell'avviamento utilizzando il profitto medio
Passaggio 1. Comprendi come si applica il profitto medio
Con questo metodo il valore dell'avviamento è pari al profitto medio in un certo periodo di tempo, moltiplicato per il numero di anni. Questo è il modo più semplice e comune per calcolare l'avviamento.
- In sintesi, la formula è la seguente: Avviamento = Profitto medio X Numero di anni.
- Ad esempio, se si utilizza l'utile medio annuo per il 2010-2014, moltiplicare per il numero di anni 5 per ottenere l'avviamento.
Passaggio 2. Regolare i numeri prima di eseguire i calcoli
Assicurati di apportare le seguenti modifiche prima di calcolare il profitto medio:
- Tutti i profitti anormali devono essere detratti dal reddito netto nell'anno in cui sono stati guadagnati.
- Tutte le perdite anomale devono essere sommate al risultato netto dell'esercizio in cui sono state sostenute.
- L'utile non operativo (utile sull'investimento) deve essere dedotto dal reddito netto nell'anno in cui è stato conseguito.
Passaggio 3. Calcola l'avviamento
Inizia determinando il profitto medio per l'anno che viene calcolato. Il trucco è sommare il profitto in ogni anno correlato e dividerlo per il numero di anni.
Passaggio 4. Supponiamo che ci sia una società che ha realizzato i seguenti profitti (nell'anno in questione):
2010: IDR 200.000.000; 2011: 220.000.000 IDR; 2012: IDR 190.000.000; 2013: 210.000.000 IDR. Tutti questi profitti vengono sommati per ottenere un profitto totale di IDR 820.000.000.
- Dividi il totale ($ 820.000.000) per il numero di anni, che in questo esempio è 4. Il risultato è il profitto medio. Pertanto, il profitto medio è IDR 205.000.000.
- Poiché l'avviamento è uguale al profitto medio per un dato anno moltiplicato per il numero di anni correlati, nell'esempio precedente l'avviamento è $ 820.000.000. Pertanto, l'avviamento è semplicemente il profitto totale accumulato dagli anni correlati. Infatti, costi e profitti abnormi cambieranno i risultati.
Passaggio 5. Aggiungere l'avviamento al valore equo di mercato dell'attività
Quando si effettua un'offerta a un'impresa, l'importo dell'avviamento può essere aggiunto al valore equo di mercato dell'attività, ovvero le attività meno le passività. In questo caso, l'avviamento è un premio al valore equo di mercato dell'attività che riflette l'utile medio dell'attività su diversi anni.
Metodo 2 di 3: Calcolo dell'avviamento utilizzando il Super Profit
Passaggio 1. Trova il profitto medio
In questo metodo, devi capire il tuo profitto medio degli anni precedenti. Somma i profitti degli anni precedenti e dividi per il numero di anni.
Ad esempio, un'azienda potrebbe realizzare un profitto di Rp 200.000.000 nel 2010, Rp 220.000.000 nel 2011, Rp 190.000.000 nel 2012 e Rp 210.000.000 nel 2013. Sommarli tutti per ottenere Rp 820.000.000 e dividere per il numero di anni, che in questo caso è 4. Il risultato è un profitto medio di IDR 205.000.000
Passaggio 2. Sottrai il profitto originale per il profitto medio
Il super profitto (super profitto) è un profitto che supera il profitto medio. Per comprendere meglio i superprofitti, trova il profitto originale dell'azienda per quest'anno e sottrai il profitto medio dall'anno precedente. Ad esempio, supponiamo che il profitto medio per l'azienda sia di $ 200.000. In un anno ottieni un utile netto di 230.000.000 di rupie. La differenza tra il profitto dell'acquisizione e il profitto medio è chiamata super profitto, che nell'esempio sopra è IDR 30.000.000.
Passaggio 3. Impara la formula del super profitto per trovare la buona volontà
Per calcolare l'avviamento, somma il super-profitto dell'anno, quindi moltiplicalo per il numero concordato di anni di acquisto. In sintesi, Avviamento = Super Profitto X Numero di Anni.”
Passaggio 4. Prestare attenzione a come viene implementato il modello
Qui forniamo un esempio per spiegare come applicare la formula del super profitto.
- Supponiamo che il profitto medio sia di $ 200.000.000, ma il profitto originale su un arco di quattro anni è il seguente: 2010: $ 210.000.000; 2011: Rp 230.000.000; 2012: Rp210.000.000; 2013: Rp.200.000.000.
- Il super profitto per ogni anno viene calcolato sottraendo il profitto originale per il profitto medio. Per il 2010, il super profitto è 10.000.000 IDR; per il 2011 è IDR 30.000.000 e così via.
- Somma il super profitto degli anni correlati. In questo esempio, sommi $ 10.000.000 + $ 30.000.000 + $ 10.000.000 + 0 = $ 50.000.000.
- Infine, il super profitto viene moltiplicato per il numero di anni. In questo caso l'avviamento = $ 50.000.000 X 4 o $ 200.000.000.
Passaggio 5. Sommare l'avviamento al valore equo di mercato dell'attività
In questo caso, l'avviamento rifletterà la capacità dell'azienda di ottenere maggiori profitti. Sommando il super profitto con il valore equo di mercato dell'unità aziendale, il prezzo di acquisto rifletterà la capacità dell'azienda di generare profitto.
Metodo 3 di 3: Calcolo dell'avviamento utilizzando la capitalizzazione degli utili
Passaggio 1. Comprendere il metodo di capitalizzazione
Questo metodo inizia con il risultato di uno dei due metodi precedenti. A partire dal metodo del profitto medio o del super profitto, il metodo della capitalizzazione determina l'importo del capitale necessario per generare il profitto medio o il super profitto, assumendo che l'azienda ottenga un normale tasso di rendimento (ROR) per un particolare settore. Questa quantità di capitale è nota come valore del profitto capitalizzato e la differenza tra il capitale totale utilizzato può essere considerata come avviamento.
Passaggio 2. Calcola il capitale totale utilizzato
Per trovare l'importo del capitale utilizzato, è sufficiente sottrarre le attività dalle passività. In sintesi, la formula è: Capitale Utilizzato = Attività - Passività.
Passaggio 3. Impara come calcolare il valore di capitalizzazione degli utili
Per poter utilizzare il metodo della capitalizzazione degli utili, devi prima sapere come calcolare il valore della capitalizzazione degli utili.
Per trovare il valore di capitalizzazione del profitto, devi prima moltiplicare il profitto medio o super per 100 (entrambi funzionano bene). Quindi, dividi il totale per il normale tasso di rendimento. In sintesi, la formula è la seguente: Valore di capitalizzazione medio/super profitto = Utile medio o Super profitto X (100 / Tasso di rendimento normale). Questa formula calcola la quantità di capitale necessaria per guadagnare il profitto medio o il super profitto dell'azienda, assumendo un normale tasso di rendimento
Passaggio 4. Calcola l'avviamento
Basta sottrarre il valore di capitalizzazione medio/super profitto dall'importo del capitale utilizzato dal passaggio 2. La formula è la seguente: Avviamento = Valore capitalizzato medio/super profitto - Capitale utilizzato.
- Cerca di capire il seguente esempio. Supponiamo che l'azienda abbia un profitto medio di $ 40.000.000 in un settore in cui il tasso di rendimento normale è del 10%. La Società ha anche attività per Rp 1.000.000.000 e passività per Rp 500.000.000. Il valore di capitalizzazione totale della società è CU 40.000.000 × 100/10, che è pari a CU 400.000. Capitale utilizzato = IDR 1.000.000.000 IDR 700.000.000, ovvero IDR 300.000.000. Infine, l'avviamento è uguale al profitto capitalizzato meno il capitale utilizzato, o $ 400.000 $ 300.000.000. L'avviamento è Rp100.000.000.
- Utilizzando questo metodo, l'avviamento riflette la differenza tra il tasso di rendimento di un'impresa rispetto al tasso di rendimento normale. Ad esempio, in questo scenario, l'azienda guadagna un ritorno sul capitale utilizzato del 13% (Rp40.000.000/Rp300.000.000). Tuttavia, il tasso di rendimento normale è del 10%. Questo metodo riconosce semplicemente un premio del 3% e lo "capitalizza" o determina l'importo del capitale necessario per generare un rendimento di IDR 40.000.000 basato su un tasso di rendimento del 10%. In questo caso, costa $ 400.000 o $ 100.000 in più rispetto al valore equo di mercato delle attività aziendali. Un valore di CU 100.000.000 può essere aggiunto al valore equo dell'attività quando viene venduta o acquistata per riflettere l'alto tasso di rendimento dell'azienda.
Suggerimenti
- È possibile utilizzare tutti i metodi di cui sopra e di solito viene scelto il metodo che offre il miglior prezzo.
- Questo articolo è stato creato solo a scopo informativo. Rivolgiti a un commercialista o avvocato certificato se desideri verificare i calcoli di buona volontà eseguiti o se non conosci il modo migliore per valutare la buona volontà aziendale.
- Diversi altri metodi di calcolo includono metodi basati sul mercato e sui costi, sebbene entrambi siano usati raramente.
