Il capitale circolante è denaro e beni che sono facilmente incassabili per finanziare le operazioni quotidiane dell'azienda. Con le informazioni sul capitale circolante, puoi gestire bene la tua attività e prendere le giuste decisioni di investimento. Calcolando il capitale circolante, puoi anche determinare se un'azienda è in grado di pagare i suoi obblighi a breve termine e in quanto tempo. Le aziende che mancano o non hanno capitale circolante avranno problemi in futuro. Il calcolo del capitale circolante è molto utile per valutare se le attività aziendali sono sufficientemente efficienti nell'utilizzo delle risorse aziendali. La formula per il calcolo del capitale circolante è:
Capitale circolante = attività correnti – passività correnti.
Fare un passo
Parte 1 di 2: Calcolo del capitale circolante
Passaggio 1. Calcolare l'importo delle attività correnti
Le attività correnti sono le attività aziendali che possono essere convertite in denaro entro un anno. Queste attività sono costituite da contanti e altri conti a breve termine. I conti inclusi nelle attività correnti includono crediti, risconti attivi e scorte.
- Tali informazioni sono solitamente presentate nello stato patrimoniale della società con la descrizione "attività correnti".
- Se lo stato patrimoniale non include l'importo dell'attivo circolante, leggerlo riga per riga. Sommare tutti i conti che corrispondono alla definizione di attività correnti per trovare la cifra. È possibile aggiungere "crediti commerciali", "inventario", "contanti" e altri conti che rientrano nella categoria contanti.
Passaggio 2. Calcola l'importo del debito corrente
Le passività correnti sono passività che scadranno entro un anno. I conti che sono inclusi nelle passività correnti includono debiti commerciali, ratei passivi e debiti passivi.
Il bilancio deve presentare l'importo del debito corrente. Se non ce ne sono, puoi sommare in bilancio i conti correnti passivi, ad esempio “debito commerciale”, “debito tributario” e “debito a breve termine”
Passaggio 3. Calcola l'importo del capitale circolante
Questo calcolo viene eseguito con la solita sottrazione. Sottrarre le attività correnti dalle passività correnti.
- Ad esempio, una società ha attività correnti di $ 50.000 e passività correnti di $ 24.000.000. Secondo la formula di cui sopra, questa società ha un capitale circolante di Rp. 26.000.000 che può essere utilizzato per estinguere i debiti correnti e ci sono ancora più fondi rispetto alle attività correnti per pagare altre esigenze. I fondi in eccesso possono essere utilizzati per finanziare attività operative, pagare debiti a lungo termine o essere distribuiti agli azionisti.
- Se le passività correnti sono maggiori delle attività correnti, significa che c'è un deficit di capitale circolante. Un deficit di capitale circolante può essere un'indicazione che l'azienda è insolvente e può essere superato aumentando il debito a lungo termine. Questa condizione indica un problema in azienda e non è la scelta giusta per investire.
- Ad esempio, una società ha attività correnti di Rp. 100.000.000 e passività correnti di Rp. 120.000.000, risultando in un deficit di capitale circolante di Rp. 20.000.000. In altre parole, la società non sarà in grado di estinguere il suo debito a breve termine e dovrà vendere le sue immobilizzazioni per Rp. 20.000.000 o cercare altre fonti di finanziamento.
- Per continuare a operare estinguere il debito, la società può richiedere la ristrutturazione del debito se è minacciata di insolvenza.
Parte 2 di 2: Comprensione e gestione del capitale circolante
Passaggio 1. Calcola il rapporto corrente
Per saperne di più sulle condizioni della società, gli analisti utilizzano un indicatore di salute finanziaria chiamato "rapporto corrente". Il rapporto corrente viene calcolato utilizzando le stesse cifre nel calcolo del capitale circolante descritto in precedenza, ma il risultato è un rapporto, non in rupie.
- Un rapporto è un confronto tra due numeri. Il calcolo del rapporto viene effettuato mediante divisione ordinaria.
- Per calcolare il rapporto corrente, dividere le attività correnti per le passività correnti. Rapporto corrente = attività correnti: passività correnti.
- Utilizzando lo stesso esempio, il rapporto corrente della società è 50.000.000: 24.000.000 = 2,08. Un rapporto di 2,08 indica che le attività correnti della società sono 2,08 volte superiori alle sue passività correnti.
Passaggio 2. Sapere cosa significa rapporto
Il rapporto corrente viene utilizzato per valutare la capacità dell'azienda di estinguere il debito corrente. In breve, questo rapporto descrive la capacità dell'azienda di pagare le bollette. Il rapporto corrente viene solitamente utilizzato per confrontare la condizione finanziaria di un'azienda con altre società o con il settore.
- Il rapporto corrente più ideale è 2.0 Le aziende con un rapporto corrente basso o inferiore a 2.0 possono affrontare un elevato rischio di insolvenza. D'altro canto, un rapporto attuale superiore a 2,0 indica che il management è troppo attento e non ottimale nello sfruttare le opportunità di business.
- Con lo stesso esempio, un rapporto attuale di 2,08 indica una sana condizione finanziaria dell'azienda. In altre parole, le attività correnti possono finanziare le passività correnti per due anni assumendo che l'importo del debito rimanga lo stesso.
- L'attuale rapporto considerato buono varia a seconda del settore. Alcune industrie ad alta intensità di capitale richiedono più fondi presi in prestito per finanziare le loro attività. Le aziende manifatturiere di solito hanno rapporti di corrente elevati.
Passaggio 3. Eseguire la gestione del capitale circolante
Un manager aziendale deve conoscere tutti gli aspetti che influiscono sul capitale circolante in modo da poterlo gestire correttamente, come inventario, crediti e debiti. Deve inoltre essere in grado di valutare la redditività ei rischi derivanti da una carenza o eccesso di capitale circolante.
- Ad esempio, un'azienda priva di capitale circolante non sarà in grado di estinguere il debito a breve termine, mentre anche un capitale circolante eccessivo può essere un problema. Le aziende che hanno molto capitale circolante possono investire per migliorare la produttività a lungo termine. Ad esempio, il capitale circolante in eccesso può essere investito in nuovi impianti di produzione o per espandere le reti di marketing aprendo nuovi negozi. Questo investimento può aumentare il tuo reddito in futuro.
- Se il coefficiente di capitale circolante è troppo alto o troppo basso, considera i seguenti suggerimenti per migliorarlo.
Suggerimenti
- Cerca di gestire bene le bollette in modo che tutti i clienti paghino in tempo. Se c'è un problema con gli arretrati, offri uno sconto per chi paga in anticipo.
- Estinguere il debito a breve termine alla data di scadenza.
- Non acquistare immobilizzazioni (ad es. una nuova fabbrica o un nuovo edificio) con debiti a breve termine perché sarà molto difficile convertire le immobilizzazioni in contanti in modo che influiscano sul capitale circolante.
- Mantieni la quantità ideale di inventario in modo che non ci siano carenze o eccessi. Molti produttori gestiscono l'inventario in base al metodo "just in time" (JIT) perché è più efficiente. Con questo metodo le merci vengono prodotte su ordinazione e distribuite direttamente ai distributori/clienti in modo da ridurre lo spazio di stoccaggio e il rischio di danneggiamento.
