Gli sforzi degli analisti non finiscono mai per battere il mercato. Abbiamo assistito alla creazione di modi per valutare le aziende e nuovi metodi stanno spuntando ogni giorno. Questo fa spesso dimenticare alle persone i metodi tradizionali che forniscono dettagli importanti sulla forza di un'azienda. La quota di mercato è uno di questi. Il calcolo della quota di mercato ti aiuterà a determinare la forza di un'azienda. Se implementato correttamente, questo metodo può mostrare le prospettive dell'azienda in futuro.
Fare un passo
Parte 1 di 3: Calcolo della quota di mercato
Passaggio 1. Determinare il periodo che si desidera esaminare per ciascuna società analizzata
Controlla le vendite in un determinato periodo per assicurarti che il confronto da fare sia valido. Puoi controllare le vendite per un trimestre, un anno o più anni.
Passaggio 2. Calcola le entrate totali o le vendite totali
Tutte le società quotate in borsa devono emettere relazioni finanziarie trimestrali o annuali. Questi rapporti includeranno tutti i dati di vendita della società e possono anche includere una descrizione delle vendite di determinati prodotti o servizi nelle note a piè di pagina dei rendiconti finanziari.
Se l'azienda in esame vende un'ampia varietà di prodotti e servizi, non utilizzare le vendite totali di tutti i prodotti e servizi da esaminare. Cerca informazioni sulle vendite di determinati prodotti o servizi nei rendiconti finanziari
Passaggio 3. Trova le vendite totali del mercato
Questa cifra rappresenta le vendite (o le entrate) dell'intera azienda in un particolare mercato.
- I dati sulle vendite totali sul mercato possono essere trovati attraverso i rapporti pubblici della pertinente Industry Trade Association. Diverse aziende offrono servizi informativi specializzati in materia di vendita nei settori del mercato nazionale ed internazionale.
- Puoi anche aggiungere le vendite delle più grandi aziende che vendono o offrono prodotti o servizi al mercato. Se un numero di aziende domina il mercato così tanto che i dati di vendita per le aziende più piccole sono insignificanti, i dati di vendita per tutte queste grandi aziende possono rappresentare le vendite totali per il settore.
Passaggio 4. Dividere le entrate totali dell'azienda per le vendite totali del settore sul mercato
Il risultato di questa divisione è la quota di mercato dell'azienda. Quindi, se un'azienda ha vendite di un determinato prodotto di $ 10.000.000 e tutte le aziende del settore generano vendite di $ 150.000.000, la quota di mercato dell'azienda è di $ 10.000.000/Rp150.000.000 cioè 1/15.
Alcune persone presentano la quota di mercato in termini percentuali, mentre altre usano numeri frazionari ordinari (alcune persone non semplificano nemmeno il numero alla frazione più piccola). La forma di presentazione non è importante, purché tu capisca il significato del numero
Parte 2 di 3: Comprensione del ruolo della quota di mercato
Passaggio 1. Comprendere la strategia di mercato dell'azienda
Tutte le aziende creano prodotti e servizi unici e li offrono al mercato a diversi livelli di prezzo. L'obiettivo è attirare determinati clienti in modo che l'azienda sia in grado di massimizzare i profitti. Una grande quota di mercato (misurata dalle unità vendute o dai ricavi totali) non sempre significa che è in grado di generare profitti elevati. Ad esempio, nel 2011 la quota di mercato di General Motors era del 19,4%, sei volte superiore alla quota di mercato di BMW (2,82%). Nello stesso periodo GM ha registrato un utile di 9,2 miliardi di dollari, mentre BMW ha riportato un utile di 4,9 miliardi di euro (5,3 miliardi di dollari). Sia misurata dalle unità vendute o dai ricavi totali, BMW mostra una redditività più elevata rispetto a GM. Oltre alla quota di mercato, anche il profitto per unità è uno degli obiettivi principali di tutte le aziende.
Passaggio 2. Definire i parametri di mercato
Le aziende che mirano alla crescita della quota di mercato possono adottare una strategia coerente. Usiamo ancora l'esempio dell'industria automobilistica, BMW sa che non tutti gli acquirenti di auto sono potenziali clienti. BMW è un produttore di auto di lusso e meno del 10% degli acquirenti di auto acquista auto di lusso. Le vendite di auto di lusso sono solo una frazione del totale di 12 milioni di auto vendute in America. BMW ha venduto 247.907 auto nel 2011, più di qualsiasi altro produttore di auto di lusso, incluse Cadillac e Buick di GM.
Identifica chiaramente il segmento di mercato che desideri ricercare. Puoi effettuare ricerche in generale, concentrarti sulle vendite totali o limitarti a prodotti e servizi specifici. Dovresti definire i confini della ricerca quando esamini le vendite di ciascuna azienda in modo che i confronti siano davvero unici nel loro genere
Passaggio 3. Identificare i cambiamenti nella quota di mercato ogni anno
Puoi confrontare le prestazioni di un'azienda di anno in anno. Puoi anche confrontare le prestazioni di tutte le aziende dello stesso settore e periodo. I cambiamenti nella quota di mercato possono significare che la strategia dell'azienda è efficace (se la quota di mercato è in aumento), imperfetta (se la quota di mercato è in diminuzione) o non viene implementata in modo efficace. Ad esempio, sono state vendute un certo numero di auto BMW e la loro quota di mercato è aumentata dal 2010. Ciò indica che le loro strategie di marketing e di prezzo sono più efficaci di concorrenti come Lexus, Mercedes e Acura.
Parte 3 di 3: Comprensione dei punti di forza e dei limiti della quota di mercato
Passaggio 1. Scopri le informazioni su una determinata quota di mercato di un'azienda
La quota di mercato non è il risultato finale che dice tutto quello che c'è da sapere. La quota di mercato è proprio lo strumento per iniziare l'analisi. Dovresti conoscere i punti di forza e di debolezza della quota di mercato come indicatore di valore.
- La quota di mercato è un ottimo strumento per confrontare due o più aziende che competono tra loro sul mercato. La quota di mercato può mostrare il livello di concorrenza delle aziende in un settore.
- Di conseguenza, la quota di mercato può indicare la crescita di un'azienda. Se un'azienda sperimenta un aumento della quota di mercato per diversi trimestri consecutivi, sa più o meno come creare e commercializzare un prodotto che interessa al suo mercato. Questo può essere vero per il contrario.
Passaggio 2. Comprendere i limiti della quota di mercato come indicatore
Come discusso in precedenza, la quota di mercato è uno strumento limitato che può aiutare a sviluppare una percezione iniziale di un'azienda. Il valore della quota di mercato non ha senso se è isolato.
- Il ricavo totale come unico determinante della quota di mercato fornisce poche informazioni sulla redditività dell'azienda. Se una società rappresenta la maggior parte della quota di mercato ma genera meno profitti (entrate meno spese) di un'altra società, la quota di mercato è un indicatore meno sostanziale del successo attuale e futuro della società.
- La quota di mercato può fornire più informazioni relative al mercato rispetto alle aziende. Alcuni mercati sono stati costantemente dominati da una o da un piccolo gruppo di aziende e poco è cambiato negli ultimi anni. Il potere del monopolio è quasi impossibile da battere da altre società sul mercato, quindi l'analisi della quota di mercato confermerà solo questo fatto. Tuttavia, le piccole imprese sono ancora in grado di raggiungere il successo e avere una buona redditività.
Passaggio 3. Pensa a come la quota di mercato modellerà la tua strategia di investimento
La quota di mercato può mostrare fino a che punto un'azienda è in testa o in ritardo nel suo mercato. Queste informazioni possono certamente influenzare le tue decisioni di investimento.
- Non dovresti investire in società che non hanno registrato una crescita della quota di mercato negli ultimi anni.
- Puoi monitorare le aziende che hanno avuto una crescita della quota di mercato negli ultimi anni. È probabile che il valore di questa società continui a crescere, a meno che la gestione e la redditività della società non siano scadenti. Puoi vederlo analizzando i rendiconti finanziari della società.
- Le aziende che stanno vivendo un calo della quota di mercato potrebbero essere in difficoltà. La quota di mercato non è l'unico fattore nel determinare le prestazioni di un'azienda, ma potresti voler stare lontano da questa azienda se ha profitti in calo o se non vengono offerti nuovi prodotti o servizi.
