Le obbligazioni possono essere acquistate da agenzie governative o società private. Acquistando obbligazioni, stai prestando denaro all'emittente delle obbligazioni. Questo denaro, chiamato il "capitale" dell'obbligazione, verrà restituito entro mesi o anni, quando l'obbligazione scadrà. Oltre al capitale dell'obbligazione, gli investitori ricevono anche gli interessi pagati dall'emittente fino alla scadenza dell'obbligazione. Per determinare l'importo degli interessi che ricevi ogni anno, mese o sei mesi, devi essere in grado di calcolare l'importo degli interessi pagati su un'obbligazione.
Fare un passo
Parte 1 di 2: Comprensione dei pagamenti obbligazionari
Passaggio 1. Studiare i legami
L'acquisto di obbligazioni può essere paragonato all'acquisto di debito o al prestito a una società. Queste stesse obbligazioni riflettono il relativo debito. Come il debito ordinario, gli emittenti di obbligazioni devono pagare gli interessi a intervalli fissi per un certo periodo di tempo e restituire il capitale delle obbligazioni agli investitori alla scadenza del debito..
Le aziende e i governi emettono obbligazioni per aumentare i costi dei progetti o finanziare le operazioni quotidiane. Invece di prendere in prestito dalle banche, le aziende emettono obbligazioni per ottenere tassi di interesse sui prestiti più bassi e sfuggire alle restrizioni dei regolamenti bancari
Passaggio 2. Impara i termini relativi al pagamento degli interessi obbligazionari
Ci sono molti termini unici quando si tratta di obbligazioni ed è necessario comprenderli per poter investire correttamente in obbligazioni e calcolare il reddito da interessi ricevuto.
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Valore nominale (par).
Il valore nominale dell'obbligazione può essere considerato come il capitale del debito. Questo è l'importo iniziale del prestito e viene restituito alla scadenza dell'obbligazione.
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Maturità (maturità).
La fine della durata del prestito è chiamata maturità. Questa è la data di rimborso principale del prestito agli investitori obbligazionari. Conoscendo la data di scadenza dell'obbligazione, conosci anche la durata della durata dell'obbligazione. Alcune obbligazioni possono avere scadenze di 10 anni, 1 anno o anche 40 anni.
- Buono. I coupon possono essere pensati come pagamenti di interessi sulle obbligazioni. Le cedole delle obbligazioni sono solitamente presentate come percentuale del valore nominale dell'obbligazione. Ad esempio, un'obbligazione può avere una cedola del 5% contro il valore nominale dell'obbligazione di $ 10.000.000. In questo caso, il valore del coupon è IDR 500.000 (0,05 volte IDR 10.000.000). Si prega di notare che il tasso di interesse della cedola è sempre in termini annuali.
Passaggio 3. Distinguere tra cedole e rendimenti obbligazionari
È importante conoscere la differenza tra rendimento (tasso di rendimento dell'investimento) e obbligazioni con cedola per non calcolare male il reddito da interessi.
- A volte le obbligazioni includono numeri di rendimento e cedola. Ad esempio, la cedola per un'obbligazione può essere del 5% e il valore del rendimento è del 10%.
- Questo perché il valore di un'obbligazione può fluttuare nel tempo e il rendimento è la percentuale dei pagamenti annuali della cedola dal suo "valore attuale". A volte, i prezzi delle obbligazioni salgono e scendono, il che significa che il prezzo delle obbligazioni diventa diverso dal valore nominale.
- Ad esempio, supponiamo di acquistare un'obbligazione con un valore nominale di $ 10.000.000. Il tasso di interesse della cedola per questa obbligazione è del 5% o IDR 500.000 all'anno. Ora, supponiamo che il prezzo della tua obbligazione scenda a $ 5.000 nel primo anno a causa di un cambiamento nei tassi di interesse. Rendimento obbligazionario al 10%. Poiché il rendimento dell'obbligazione è un pagamento cedolare basato sul suo valore attuale, il valore della cedola (Rp500.000) diventa il 10% del suo valore attuale (Rp5.000.000). Quando i prezzi delle obbligazioni scendono, il rendimento percentuale aumenta.
- I prezzi del mercato obbligazionario cambiano a causa delle fluttuazioni del mercato. Ad esempio, se al momento dell'acquisto di un'obbligazione il tasso di interesse a lungo termine sale dal 5% (pari al tasso cedolare), il prezzo di mercato di un'obbligazione da 10.000.000 di dollari scende a 5.000 dollari. Poiché la cedola dell'obbligazione è di soli IDR 500.000, il prezzo di mercato deve scendere a IDR 5.000.000 quando il tasso di interesse è del 10% per attirare gli investitori ad acquistare le obbligazioni.
- Sebbene sembri complicato, non devi preoccuparti perché nel calcolo dei tassi di interesse delle obbligazioni, è necessario conoscere solo il valore della cedola. Se sei attento, noterai che nei due esempi sopra, anche se le percentuali sono diverse, gli importi dei pagamenti sono gli stessi.
- Ricorda che se non vendi le obbligazioni e le tieni fino alla scadenza, il capitale delle obbligazioni verrà ricevuto indipendentemente dal prezzo di mercato corrente delle obbligazioni.
Parte 2 di 2: Calcolo dei pagamenti degli interessi sulle obbligazioni
Passaggio 1. Guarda il valore nominale dell'obbligazione
In genere, le obbligazioni hanno un valore nominale di IDR 5.000.000 e suoi multipli. Ricorda, il valore nominale del capitale dell'obbligazione viene restituito alla scadenza.
Supponiamo in questo caso che il valore nominale dell'obbligazione sia di $ 5.000. in altre parole, presti 5.000.000 di rupie e ti aspetti che tale importo venga restituito alla data di scadenza
Passaggio 2. Conoscere il tasso di "cedola" dell'obbligazione quando è stata emessa
Questo tasso di interesse è indicato nel documento obbligazionario. I tassi di interesse delle cedole possono anche essere indicati come tassi di interesse nominali o contrattuali.
- Il tasso di interesse cedolare è determinato quando le obbligazioni emesse sono invariate ed è utilizzato per determinare il pagamento degli interessi fino alla scadenza delle obbligazioni.
- In questo caso, assumi una cedola del 5%.
Passaggio 3. Moltiplica il valore nominale del tasso cedolare
Moltiplica il valore nominale dell'obbligazione per il tasso cedolare per ottenere l'importo dell'interesse in rupie ogni anno.
- Ad esempio, se il valore nominale dell'obbligazione è $ 10.000.000 e il tasso di interesse è del 5%, moltiplica i due per scoprire esattamente quanti soldi ricevi ogni anno.
- Ricorda, quando moltiplichi le percentuali, converti prima il numero in una frazione decimale. Ad esempio il 5% diventa 0,05.
- IDR 10.000.000 volte 0,05 è IDR 500.000. Pertanto, il tuo reddito da interessi annuale è di IDR 500.000.
Passaggio 4. Calcola il pagamento degli interessi per ogni obbligazione
Gli interessi vengono generalmente pagati due volte l'anno.
- Queste informazioni vengono fornite al momento dell'acquisto di obbligazioni.
- Se il prestito viene pagato due volte l'anno, il pagamento annuale deve essere diviso per due. In questo caso, riceverai 250.000 IDR ogni sei mesi.
Passaggio 5. Trova l'interesse mensile
Se l'interesse dell'obbligazione viene pagato mensilmente, usa lo stesso approccio di cui sopra, ma dividi i pagamenti degli interessi annuali per 12 perché ci sono 12 mesi in un anno.
- In questo caso, 500.000 IDR diviso 12 è 41.600 IDR, il che significa che ricevi un reddito da interessi di 41.600 IDR ogni mese.
- Ricevi gli interessi solo per i giorni di proprietà delle obbligazioni. Se acquisti un'obbligazione tra giorni di pagamento degli interessi, l'importo degli interessi dovuti dal precedente proprietario durante il mandato dell'obbligazione sarà incluso nel prezzo di vendita/di mercato dell'obbligazione.
Suggerimenti
- I fattori economici possono influenzare il valore delle obbligazioni. Questi fattori includono i tassi di interesse prevalenti nel mercato obbligazionario, il tasso di inflazione ei rischi inerenti all'istituto di emissione delle obbligazioni. Ad esempio, se la società emittente è in difficoltà finanziarie o è sull'orlo del fallimento, il tasso di interesse potrebbe essere più alto in modo che gli investitori siano ancora interessati all'acquisto anche se il rischio di investimento è molto elevato.
- Il vantaggio di acquistare obbligazioni è il reddito da interessi che continua a venire ogni mese e di solito è pagabile su base semestrale.
- Le obbligazioni hanno tre categorie principali in base alla loro data di scadenza. Le obbligazioni a breve termine scadono in un anno o meno. Obbligazioni a medio termine/intermedie con scadenza 2-10 anni. Le obbligazioni a lungo termine impiegano più di 10 anni per maturare. I tassi di interesse elevati sono generalmente associati alle obbligazioni con scadenze molto lunghe.
