L'utile per azione (EPS) è un termine comunemente usato nel mondo finanziario. L'utile per azione riflette la quota degli utili della società distribuita su un'azione. Pertanto, se moltiplichi l'EPS per il numero totale di azioni possedute dalla società, sarai in grado di calcolare l'utile netto di questa società. L'EPS è un risultato di calcolo che viene sempre considerato dagli osservatori del mercato azionario.
Fare un passo
Metodo 1 di 3: Calcolo dell'EPS in modo semplice
Passaggio 1. Trovare l'utile netto dell'azienda oi dati sull'utile netto dell'anno precedente
Queste informazioni possono essere trovate su molte pagine Web finanziarie o sui siti Web aziendali. L'utilizzo dell'utile netto o dell'utile dell'azienda come numero principale in questo calcolo è il modo più semplice per determinare l'EPS.
- Ad esempio, supponiamo di voler calcolare l'EPS da Microsoft in base al reddito netto dell'azienda. Attraverso una rapida ricerca, il sito web di Microsoft informa che nel corso del 2012 l'utile netto dell'azienda è stato vicino ai 17 miliardi di dollari.
- Fare attenzione a non confondere i dati dell'utile netto trimestrale di un'azienda con l'utile netto annuale. Il calcolo dell'utile trimestrale viene effettuato ogni tre mesi, mentre l'utile annuale viene calcolato ogni 12 mesi. Se il profitto trimestrale viene utilizzato come profitto annuale, il risultato del calcolo dell'EPS sarà quattro volte inferiore.
Passaggio 2. Scopri quante azioni in circolazione
Quante azioni ha la società in borsa? Queste informazioni possono essere ottenute visitando i siti Web finanziari e cercando informazioni sull'azienda.
Continueremo usando l'esempio di Microsoft. Al momento in cui scriviamo, Microsoft ha 8,33 miliardi di azioni in circolazione
Passaggio 3. Dividere l'utile netto per il numero di azioni in circolazione
Usando i dati di Microsoft come esempio, divideremo $ 17 miliardi per 8,33 miliardi e il risultato è una cifra EPS di $ 2.
Usa un altro esempio. Diciamo che una società di calcio bocce fa $ 4 milioni di profitto e ha 575.000 azioni in circolazione. Dividiamo $ 4 milioni per 575.000 e otteniamo una cifra EPS di $ 6,95
Metodo 2 di 3: Calcolo dell'EPS ponderato
Passaggio 1. Effettuare alcune modifiche nel semplice calcolo dell'EPS per ottenere una cifra EPS ponderata
I risultati del calcolo dell'EPS ponderato saranno più accurati perché i dati utilizzati tengono già conto dei dividendi pagati dalla società agli azionisti. Tuttavia, il calcolo con questa formula sarà più complicato rispetto alla semplice formula EPS, quindi non viene utilizzata molto spesso anche se questo metodo di calcolo è più accurato.
Passaggio 2. Trova il numero di dividendi distribuiti dalla società per le azioni privilegiate
Un dividendo è una somma di denaro pagata agli azionisti - di solito trimestrale - dai profitti di una società.
Nell'esempio seguente, utilizzeremo i dati dell'azienda Apple per calcolarlo. Nel corso del 2012, Apple ha annunciato che avrebbe pagato un dividendo trimestrale di 2,5 miliardi di dollari, a partire dal terzo trimestre. Pertanto, durante l'anno, i dividendi totali pagati dalla società sono stati di $ 5 miliardi
Passaggio 3. Trovare l'utile netto della società e quindi sottrarre il dividendo per le azioni privilegiate
In questo esempio, utilizzando i dati aziendali di Apple, una rapida ricerca mostra che l'utile netto di Apple per il 2012 è stato di 41,73 miliardi di dollari. Sottrai questa cifra di $ 5 miliardi da $ 41,73 miliardi per ottenere una cifra di $ 36,73 miliardi.
Passaggio 4. Dividere questa riduzione per il numero di azioni in circolazione
L'utile netto di Apple dopo aver dedotto i dividendi nel 2012 è stato di 36,73 miliardi di dollari. Dividi questo importo per il numero di azioni in circolazione che è 934,82 milioni e il risultato è un EPS ponderato di $ 39,29.
Metodo 3 di 3: utilizzo dei risultati di calcolo EPS
Passaggio 1. Utilizzare i risultati del calcolo dell'EPS come barometro per misurare la redditività di un'azienda
L'EPS fornisce indizi agli investitori e ai potenziali investitori sulla redditività di un'azienda. Un valore di EPS più elevato indica generalmente che questa società è in una condizione migliore per generare profitti. Come per altri dati, tuttavia, l'EPS non deve essere considerato isolatamente. Non è chiaro se un numero di EPS elevato significhi che il titolo dovrebbe essere acquistato e se un numero di EPS basso significa che il titolo dovrebbe essere venduto. La cifra dell'EPS di una società dovrebbe essere vista in relazione ad altre società.
Passaggio 2. Riconosci che più di un semplice calcolo, l'EPS può essere il fattore più importante che determina il prezzo delle azioni di un'azienda
Conoscere la quantità di EPS di un'azienda è più utile che conoscere il profitto dell'azienda perché l'EPS spiegherà la capacità dell'azienda di generare profitti. (Una grande azienda che genera un utile netto di $ 1 milione non è così impressionante rispetto a una piccola azienda che genera entrambi un profitto di $ 1 milione.) L'EPS è anche parte integrante della valutazione del rapporto prezzo/guadagno, o rapporto. e.
Passaggio 3. Riconoscere che i risultati del calcolo dell'EPS da soli non sono sufficienti per fornire informazioni come base per prendere decisioni di investimento
L'EPS ti mostra solo come sta andando un'azienda rispetto ad altre aziende, o come sta andando questa azienda nel suo settore nel suo insieme, ma non dà alcun indizio sul fatto che investire in questa azienda sia la decisione giusta o se il valore di questa azienda è troppo alto. Affinché tu possa prendere decisioni informate nel prendere la decisione di investire in azioni di una società, dovresti almeno considerare le seguenti cose:
- Prezzo di borsa dell'azienda
- Prezzo per azione
- Dividendo/riacquisto
- Piano finanziario a lungo termine
- Capacità di liquidità
Suggerimenti
- Quando prendi la decisione di investire in una società, tieni presente che le cifre dell'EPS sono spesso calcolate utilizzando i guadagni totali dichiarati della società. Questo termine è ampiamente utilizzato perché è il modo più semplice per descrivere quanto un'azienda è in grado di generare profitti.
- Quando si esegue questo calcolo, prestare attenzione al numero di azioni in circolazione. Maggiore è il numero di azioni, minore sarà l'EPS diluito.
- La maggior parte delle informazioni necessarie per questo calcolo è disponibile online. Per ottenere le informazioni di cui hai bisogno, tutto ciò che devi fare è visitare il sito Web finanziario di un'azienda per cercare dichiarazioni di reddito e altri rapporti finanziari.
- Prestare attenzione se si desidera calcolare un valore EPS ponderato o semplice a scopo di reporting. In alcune situazioni i numeri non sono diversi, ma dovresti comunque sapere quando è necessario utilizzare semplici calcoli dell'EPS per fare stime più generali e quando dovresti utilizzare l'EPS ponderato dato che questi numeri possono cambiare nel tempo.
